你有如下有关三家公司证券 市场组合和无风险资产的数据： 其中：相关系数为证券和市场组合的相关系数

正确答案：×
(1)利用下面的等式计算贝塔系数：①βA=ρI,MσA／σM,代入数据得,0．9=ρA,M×0．38／0．20,解得：ρA,M=0．47②βB=ρB,MσB／σM,代入数据得,1．1=0．40×σB／0．20,解得：σB=0．55③βC=ρC,MσC／σM,代入数据得,βC=0．35×0．65／0．20,解得：βC=1．14④市场和其本身的相关系数为1⑤市场的贝塔系数为1⑥无风险资产的标准差为0⑦无风险资产和市场组合的相关性为0⑧无风险资产的贝塔系数为0(2)运用CAPM模型计算股票的期望收益：①对于公司A：根据CAPM得到的公司A的期望收益应该是14％,但是题中给的是13％,所以公司A股票被高估,应该卖出。②对于公司B：根据CAPM得到的公司B的期望收益应该是16％,与题中给的相同,因此公司B的股票的定价是正确的。③对于公司C：根据CAPM得到的公司A的期望收益应该是16．38％,但是题中给的是20％,所以公司C股票被低估,应该买进。