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A company purchased equipment for $50,000 on 1 January 2009. It is depreciating the equipment over a period of 10 years on a straight-line basis for accounting purposes, but for tax purposes, it is using the declining balance method at a rate of 20%. Given a tax rate of 30%, the deferred tax liability as at the end of 2011 isclosest to:
A. $420.
B. $2,820.
C. $6,720.
参考解答
Ans:B.
The deferred tax liability is equal to the tax rate times the difference between the carrying amount of the asset and the tax base.
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