套期保值的基本原理 并举例说明。(上海交大200l研)请帮忙给出正确答案和分析 谢谢！

正确答案：(1)套期保值的基本原理 套期保值又称“对冲”是指在现有的一笔外汇资产或负债的基础上为了使这笔远期外汇资产或负债以本币表示的价值避免遭受未来汇率波动的影响而通过在远期外汇市场上卖出或买入等额的这种外汇即进行一笔反向、等额的外汇交易而对外汇风险进行管理的交易活动。 套期保值可分为买入套期保值(又称“多头套期保值”)和卖出套期保值(又称“空头套期保值”)。其中买入套期保值是指为了防止因汇率上升而引起的外汇负债的本币价值上涨而在远期外汇市场上买入远期的该种外汇以防范风险的交易活动；卖出套期保值是指为了防止因汇率下降而引起的外汇资产的本币价值下跌而在远期外汇市场上卖出远期的该种外汇以防范风险的交易活动。进行套期保值的手段包括：外汇远期合同、外汇期货、外汇期权等衍生金融工具。 套期保值产生的原因是由汇率波动所带来的损失或不确定性它可以将未来的本币收入或者支出提前确定下来这样就可有效地避免外汇风险和不确定性。套期保值的交易者是那些想要避免风险的人。 (2)套期保值的实例 如：某美国公司2个月后需支付100万加元以支付进口货款。为了避免加元升值的风险该公司向某加拿大银行购买了100万2个月远期加元价格为0．8785US＄／C＄这样该公司就把2个月后的美元进口成本提前确定了下来。2个月后不管加元是否升值该公司都只需向该银行支付878500美元以取得100万加元抵付进口货款。在此期间如果加元果然升值该公司就可避免升值的损失；相反如果没有升值甚至发生了贬值就会造成一定的损失。但进口商毕竟利用这种方法有效地避免了风险这种损失是套期保值者所愿意承担的。
(1)套期保值的基本原理套期保值又称“对冲”,是指在现有的一笔外汇资产或负债的基础上,为了使这笔远期外汇资产或负债以本币表示的价值避免遭受未来汇率波动的影响,而通过在远期外汇市场上卖出或买入等额的这种外汇,即进行一笔反向、等额的外汇交易而对外汇风险进行管理的交易活动。套期保值可分为买入套期保值(又称“多头套期保值”)和卖出套期保值(又称“空头套期保值”)。其中,买入套期保值是指为了防止因汇率上升而引起的外汇负债的本币价值上涨,而在远期外汇市场上买入远期的该种外汇以防范风险的交易活动；卖出套期保值是指为了防止因汇率下降而引起的外汇资产的本币价值下跌,而在远期外汇市场上卖出远期的该种外汇以防范风险的交易活动。进行套期保值的手段包括：外汇远期合同、外汇期货、外汇期权等衍生金融工具。套期保值产生的原因是由汇率波动所带来的损失或不确定性,它可以将未来的本币收入或者支出提前确定下来,这样就可有效地避免外汇风险和不确定性。套期保值的交易者,是那些想要避免风险的人。(2)套期保值的实例如：某美国公司2个月后需支付100万加元,以支付进口货款。为了避免加元升值的风险,该公司向某加拿大银行购买了100万2个月远期加元,价格为0．8785US＄／C＄,这样该公司就把2个月后的美元进口成本提前确定了下来。2个月后,不管加元是否升值,该公司都只需向该银行支付878500美元,以取得100万加元抵付进口货款。在此期间,如果加元果然升值,该公司就可避免升值的损失；相反,如果没有升值甚至发生了贬值,就会造成一定的损失。但进口商毕竟利用这种方法有效地避免了风险,这种损失是套期保值者所愿意承担的。