你正在构造一个等权股票组合。第一个风险因素的贝塔系数是0．84 第二个风险因素的贝塔系数是1．69。
你正在构造一个等权股票组合。第一个风险因素的贝塔系数是0．84，第二个风险因素的贝塔系数是1．69。所有的股票的期望收益都是11％。假设两因素模型可以描述这些股票的收益。 (1)如果你的组合有5只股票，写出组合收益的公式。 (2)如果你的组合有非常多的股票，它们都有相同的期望收益和贝塔系数，写出组合收益的公式。
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参考解答
478***924
2024-09-15 07:34:47
正确答案：(1)5只股票的预期收益率和贝塔系数都相等所以有： 
=11％+0．84F1+1．69F2+(ε1+ε2+ε3+ε4+ε5)／5 (2)当组合中有大量的股票时由于当N→∞1／N→0但是若εj是有限的则：(ε1+ε2+ε3+ε4+……+εN)／N→0 因此R=11％+0．84F1+1．69F2
(1)5只股票的预期收益率和贝塔系数都相等,所以有：=11％+0．84F1+1．69F2+(ε1+ε2+ε3+ε4+ε5)／5(2)当组合中有大量的股票时,由于当N→∞,1／N→0,但是若εj是有限的,则：(ε1+ε2+ε3+ε4+……+εN)／N→0因此,R=11％+0．84F1+1．69F2
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